La aerolínea brasileña Azul anunció este viernes la conclusión exitosa de su proceso de reestructuración financiera bajo el Capítulo 11, luego de aproximadamente nueve meses de negociaciones y ajustes que le permitieron reducir en alrededor de 2,500 millones de dólares sus obligaciones totales de deuda y arrendamiento.
Como parte del proceso, la compañía informó que liquidó por completo su financiamiento DIP (debtor-in-possession) y completó la oferta pública de acciones comunicada al mercado el 3 de febrero de 2026, considerada el paso final para formalizar su salida del procedimiento judicial.
Según el comunicado corporativo, todas las condiciones necesarias para la efectividad del plan de reorganización fueron cumplidas o dispensadas conforme a lo establecido, lo que permitió que el plan entrara en vigor y se consumara sustancialmente, marcando oficialmente la salida de la empresa del Capítulo 11.
Nueva estructura de capital
Tras la liquidación de la oferta y la ejecución de un contrasplit accionario, el capital social de Azul quedó establecido en aproximadamente 4,200 millones de dólares, dividido en 54.7 billones de acciones, cifra que podría incrementarse hasta 62.1 billones si se ejercen en su totalidad tres emisiones de warrants.
La reestructuración se implementó mediante acuerdos con acreedores clave, incluidos tenedores de deuda en mercados de capitales, su principal arrendador de aeronaves AerCap, así como inversionistas estratégicos como United y American.
Principales resultados financieros
Entre los hitos destacados del proceso, la aerolínea reportó:
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Reducción de aproximadamente 1,100 millones de dólares en deuda por préstamos y financiamientos.
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Disminución del 40% en compromisos de arrendamiento.
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Captación de cerca de 1,375 millones de dólares mediante la emisión de senior notes.
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Compromisos adicionales de capital por unos 950 millones de dólares.
De cara al futuro, la compañía señaló que su estrategia estará centrada en un crecimiento disciplinado y sostenible, con foco en mantener altos estándares operativos y generar valor de largo plazo para clientes, tripulaciones y socios comerciales a nivel global.
