La presentación de la IATA sobre las perspectivas económicas indica un fortalecimiento de la rentabilidad de la industria de las aerolíneas en una mejora de sus perspectivas para 2023. De manera más concreta, se espera que las ganancias netas de la industria de las aerolíneas alcancen los 9.800 millones de dólares este año, lo que supone más del doble respecto a la previsión anterior de 4.700 millones que se hizo en diciembre de 2022.
También se espera que las ganancias operativas de la industria de las aerolíneas alcancen los 22.400 millones de dólares, un dato que se encuentra muy por encima de la previsión de diciembre de una ganancia operativa de 3.200 millones de dólares. Por otra parte, IATA espera que aproximadamente 4.350 millones de personas viajen en 2023, lo que se acerca a los 4.540 millones que volaron en 2019.
Siguiendo con las previsiones, se espera que los ingresos totales crezcan un 9,7% año tras año hasta llegar a los 803.000 millones de dólares. En lo que se refiere al gasto, se espera que el crecimiento de este se contenga a un aumento anual del 8,1%.
Willie Walsh, director general de IATA, afirmó que «el desempeño financiero de las aerolíneas en 2023 está superando las expectativas. La mayor rentabilidad está respaldada por varios desarrollos positivos, China levantó las restricciones por el Covid-19 antes de lo previsto. Los ingresos por carga se mantienen por encima de los niveles previos a la pandemia, aunque los volúmenes no lo han hecho. Y, por el lado de los costes, hay algo de alivio. Los precios del combustible para aviones, aunque todavía altos, se han moderado durante la primera mitad del año».
En cuanto a los ingresos por pasajeros, la previsión es llegar a los 546.000 millones de dólares (+27% respecto al 2022, -10% frente al 2019). «Con las restricciones de la Covid ahora eliminadas en todos los mercados principales, se espera que la industria alcance el 87,8% de los niveles del 2019 de ingresos por pasajero/kilómetro transportado», señala el análisis de IATA. La asociación calcula en este sentido que unas 4.350 millones de personas viajen durante este año, muy cerca de las 4.540 millones que volaron en el 2019.
En carga, IATA considera que los volúmenes llegarán a las 57,8 millones de toneladas, algo por debajo de los 61,5 millones transportadas en el 2019 con una fuerte desaceleración de los volúmenes de comercio internacional. El incremento de precios salvaría este descenso del volumen. No obstante, el entorno económico y geopolítico presenta varios riesgos para las perspectivas. Entre otros, el margen de beneficio neto se ha estrechado hasta el 1,2%, por lo que la rentabilidad del sector es frágil y podría verse afectada (positiva o negativamente) por diversos factores.
En concreto, IATA destaca que las medidas de lucha contra la inflación están madurando a ritmos diferentes en los distintos mercados y que sigue existiendo riesgo de recesión. Asimismo, continúa la guerra en Ucrania y una escalada de la tensión podría tener consecuencias muy negativas para la aviación mundial. También se mantienen los problemas en la cadena de suministro debido a tensiones políticas y los fabricantes de aviones se están encontrando problemas para conseguir completar el ciclo productivo.
El director general de la IATA también ha asegurado que “las incertidumbres económicas no han aplacado el deseo de viajar, ni siquiera cuando los precios de los billetes absorbieron los elevados costes del combustible”. “Pero con las aerolíneas ganando en promedio sólo 2,25 dólares por pasajero, reparar los balances dañados y proporcionar a los inversores rendimientos sostenibles de su capital seguirá siendo un reto para muchas aerolíneas”, sentencia. Sin embargo, es mucho mejor que la pérdida de 76 dólares por pasajero que reportaron las aerolíneas en 2020.
Sin embargo, los márgenes «son muy delgados», dijo Walsh. Con $803 mil millones de ingresos, las aerolíneas compartirán $9.8 mil millones en ganancias netas este año, o $2.25 por pasajero.
“Entonces, el valor retenido por las aerolíneas para el viaje promedio en avión no alcanza ni para comprar un boleto de metro en Nueva York. Claramente ese nivel de rentabilidad no es sostenible”, dijo. (Deberíamos pedir propinas, comentó risueña Marie Owens Thomsen, IATA’s SVP Sustainability and Chief Economist).
El documento presentado por la experta en la cumbre mundial de la IATA en Estambul, Turquía, muestra que, a pesar de tener una mayor demanda de los viajeros, las aerolíneas latinoamericanas perderán unos US$1.400 millones en el año 2023, con una demanda un 2% inferior a la etapa pre-pandémica.
Eso es significativamente menos que los US$3.900 millones que habrían perdido en conjunto en el año 2022.
Además, la IATA resaltó que la demanda de los viajes y la capacidad medida por silla disponible por kilómetro (ASK por su sigla en inglés) no han regresado a niveles de 2019 antes de la pandemia.
Las medidas de lucha contra la inflación están madurando a diferentes ritmos en diferentes mercados. Los bancos centrales están calibrando los mejores niveles para que las tasas de interés tengan un efecto de enfriamiento máximo sobre la inflación y eviten que las economías caigan en recesión.
Un final anticipado o más bajo de las subidas de tipos podría estimular a los mercados para unas perspectivas de fin de año más sólidas, según la IATA.
Igualmente, el riesgo de recesión se mantiene. Si la recesión lleva a la pérdida de puestos de trabajo, la perspectiva de la industria podría cambiar negativamente, agregó.
Walsh dijo que muchos de aquellos con quienes las aerolíneas hacen negocios se sumaban a las presiones.
“Los proveedores de OEM han sido demasiado lentos para lidiar con los bloqueos de la cadena de suministro que aumentan los costos y limitan nuestra capacidad para desplegar aviones. Las aerolíneas están más que frustradas. Hay que encontrar una solución”, dijo.
“A las compañías petroleras les fue muy bien en nuestra cuenta, mientras que el crack spread del combustible para aviones estuvo en máximos históricos durante la mayor parte de 2022 hasta abril de este año”.
Pero Walsh guardó sus críticas más duras para los aeropuertos y los proveedores de servicios de navegación aérea que, según dijo, estaban transfiriendo los costos de sus ineficiencias a las aerolíneas.
“Ahora puedo confirmar que el aeropuerto de Schiphol no tiene vergüenza. Después de un desastre operativo autoprovocado en 2022, el aeropuerto continúa con su aumento de tarifas del 37 % durante tres años, con un 12 % este año”, dijo.
“En Sudáfrica, los aeropuertos quieren un aumento de los cargos del 38 %, solo para verse superados por las demandas de ATC de un aumento del 63 %”.
En Europa, dijo, las aerolíneas estaban pagando una adición de € 1.9 mil millones ($ 2 mil millones) a la base de costos de gestión del tráfico aéreo en 2022 a pesar de que no se cumplieron los objetivos de capacidad y medio ambiente y se triplicaron los retrasos relacionados con ATC.
El director general de ACI World, Luis Felipe de Oliveira, respondió a los comentarios de Walsh sobre las tarifas aeroportuarias ante la prensa: “El tema de las tarifas aeroportuarias es a menudo un tema polémico que crea fricción entre los aeropuertos y las aerolíneas. Pero creo que es una parte relativamente pequeña de los problemas que enfrentaremos en el futuro. Tenemos puntos en común en aproximadamente el 90-95% de los problemas. Mi mensaje es que debemos trabajar juntos: no hay aeropuerto sin aerolínea y no hay aerolínea sin aeropuerto”.
Walsh también llamó a los gobiernos que no estaban actuando globalmente sobre los estándares y regulaciones de la industria o estaban “inventando soluciones locales”, como los derechos de los pasajeros, que dijo que no eran necesarias.
Por regiones, la agencia espera que los resultados financieros sigan siendo “diversos”. Según IATA, la noticia positiva es que las finanzas del sector están mejorando en todas las regiones desde mínimos de 2020, aunque no se espera que todas las regiones obtengan beneficios este año.
Norteamérica sigue siendo la región más destacada en términos de rendimiento financiero. El gasto de los consumidores se ha mantenido sólido, a pesar de las presiones del coste de la vida, y la demanda de viajes aéreos sigue siendo robusta; se prevé que la demanda de pasajeros aéreos supere este año su nivel anterior a la pandemia.
Por otro lado, en Europa, a pesar de las diversas limitaciones de capacidad experimentadas durante el periodo estival, las compañías aéreas europeas pudieron volver a obtener beneficios en 2022. Esa rentabilidad se reforzará aún más en 2023, señalan desde IATA, al tiempo que destacan que los principales riesgos regionales están relacionados con la guerra de Ucrania, los conflictos laborales y la preocupación por los resultados económicos de algunos países clave.
En Asia-Pacífico, explican, la recuperación está en marcha una vez que todas las economías han levantado las restricciones relacionadas con la pandemia. “Se espera que un fuerte aumento tanto del volumen de pasajeros como de la capacidad se refleje en una mejora considerable de los resultados financieros de 2023 y en una reducción de la diferencia con otras regiones”, apuntan.
En Oriente Medio, el retorno de la región a la rentabilidad en 2022 se vio respaldado por un “aumento significativo” del factor de carga de pasajeros de casi 25 puntos porcentuales, superando los resultados de las demás regiones. Por otro lado, las aerolíneas latinoamericanas han visto como el número de pasajeros se recuperó rápidamente, mientras los resultados financieros variaron “considerablemente” entre países. Por último, África sigue siendo un mercado “difícil” para las compañías aéreas, “con problemas económicos, de infraestructura y de conectividad que afectan a los resultados del sector”. “No obstante, a pesar de estas dificultades, sigue habiendo una fuerte demanda de transporte aéreo en la región, lo que respalda el continuo avance hacia la recuperación de la rentabilidad general del sector”, concluyen.
View the Economic Outlook presentation (pdf)
View the Global Outlook for Air Transport Report (pdf)
View Industry Statistics Data Tables (pdf)
